加密货币投资蕴藏多重高危风险，主要集中在价格波动风险、平台托管风险、技术安全风险、法律监管风险以及各类项目欺诈风险，多重风险叠加极易造成本金永久性亏损，市场参与者需要全面认清各类隐患。加密货币市场不存在涨跌停限制，主流币种经常出现单日大幅涨跌，山寨币种波动幅度更为极端，再加上合约市场普遍存在高倍数杠杆，短期小幅行情震荡就会触发大规模爆仓，大量投资者因此出现资金清零的情况。市场交易深度分布并不均衡，部分币种流动性薄弱，在行情恐慌阶段容易出现流动性枯竭，想要止损离场却难以找到交易对手，进一步放大亏损幅度。同时市场容易受到巨鲸筹码、机构大额交易影响，人为操纵行情的现象时有发生，普通散户在信息与资金层面处于天然劣势。
交易平台与资产托管带来的风险长期被市场参与者忽视，绝大多数境外交易平台不受国内金融监管约束，没有正规资金存管机制。平台运营方可以随意限制账户提币、冻结交易权限，一旦平台出现经营危机、内部人员违规操作，或是遭遇黑客攻击，平台方卷款跑路的案例屡见不鲜，出现损失后投资者很难通过合法渠道追回资产。即便选择自托管钱包存储资产，私钥、助记词一旦丢失、泄露或者设备损坏，链上资产将永久无法找回，不存在客服或者机构能够协助恢复资产。除此之外，各类去中心化协议、跨链桥同样存在隐患，代码漏洞时常引发盗币事件，普通投资者难以辨别底层代码是否存在安全缺陷。
层出不穷的项目骗局也是加密货币投资中高频出现的风险，大量空气币、资金盘项目借助区块链概念包装宣传，对外宣称高额稳定收益，依靠不断吸引新投资者入场维持资金运转。不少项目没有实际落地应用，创始团队信息模糊，代币流通规则不透明，项目方持有大量原始筹码，在热度达到顶峰后集中抛售代币，币种价值快速归零。网络上充斥杀猪盘、虚假交易所、钓鱼链接、虚假代币空投等骗局，骗子通过社交平台长期建立信任，诱导投资者转入资金至伪造平台，资金转入之后便无法提取，各类翻新骗局持续针对新手投资者实施收割。
除上述显性风险之外，投资者自身交易心态与认知短板，会进一步放大所有潜在危机。不少参与者盲目相信社群传言、所谓行情分析师的指导，缺乏独立判断，追涨杀跌、满仓操作、长期持有劣质币种等错误操作十分普遍。想要降低风险，首先需要认清加密货币高度投机的本质，理性控制投入资金规模，远离各类承诺保本高收益的项目，谨慎使用杠杆工具，同时提高警惕甄别各类网络诈骗。需要客观看待，加密货币不存在稳赚的投资逻辑，任何入场交易都需要做好承担全部亏损的心理准备。
